拟再融资逾1200亿券商大手笔补血(新闻)
拟再融资逾1200亿券商大手笔“补血”
伴随再融资新规等一系列政策“松绑”和落地,年内上市券商“补血”热情高涨。数据显示,截至6月12日,年内共有13家上市券商修订定增预案或新推出配股、定增方案,所涉金额高达1220.55亿元。从原因来看,补充资本金、加大业务投入是券商再融资的最大动力。
业内人士表示,在当前宽松的市场环境下,如能补充长期低成本资金,有利于券商做大资产规模,提升杠杆率和盈利能力。再融资新规等政策落地不仅给券商股权承销带来相当增量业务,也为投资者带来主题性投资机会。
再融资规模超千亿
今年以来,随着再融资新规等规则出台,券商补充自身资金热情高涨。数据显示,截至6月12日,已有海通证券、山西证券、国信证券、中信建投、西部证券、第一创业证券等13家上市券商披露再融资最新进展。这些券商或是新推出大额定增、配股计划,或是原有定增或配股方案获批。从金额来看,年内尚未实施的再融资方案募资总规模高达1220.55亿元。
海通证券、国信证券、中信建投、浙商证券年内均抛出百亿级定增方案。从目前进度看,海通证券、国信证券定增方案已获证监会核准,中信建投130亿元定增方案于3月17日获证监会核准,此后公司又就财务数据等内容进行了修订。
配股这种再融资形式年内同样得到券商积极认可。招商证券、红塔证券、山西证券、国元证券年内计划通过配股募集资金323.05亿元,除山西证券即将开始配售外,招商证券、国元证券配股方案已获证监会核准,红塔证券配股方案尚未进入证监会审核环节。
从各家券商公告来看,补充资本金并用于各项业务发展,是年内券商积极推动再融资的主要动力。伴随着再融资新规对券商定增定价、发行数量限制和锁定机制的调整,券商再融资灵活度进一步提升。
国元证券计划向股东配售10.10亿股股份,募集资金总额不超过55亿元,募资主要投向包括固定收益类自营业务、融资融券业务、对子公司增资、信息系统建设等。国元证券表示,与A股上市证券公司相比,公司固定收益类产品的投资规模明显偏低,未来3年,公司计划逐步加强投入,提高投资规模,进一步优化公司自营业务的投资结构;信用业务已逐渐成为公司收入来源最重要的组成部分,公司计划进一步加大资金投入,以调整业务资金来源结构,降低业务成本,促进公司融资融券业务的可持续发展。
政策保驾
政策层面,今年2月14日,证监会发布上市公司再融资制度部分条款调整涉及的相关规则,明确优化非公开制度安排,调整非公开发行股票定价和锁定机制;5月29日,证监会发布《关于修改〈证券公司次级债管理规定〉的决定》,进一步拓宽了券商债权融资途径。
国开证券认为,修订后的次级债管理规定优化了发行方式,提升了发行便捷性,未来随着市场实践探索,券商融资渠道有望进一步拓宽。在当前宽松市场环境下,如能补充长期低成本资金,有利于券商做大资产规模,提升杠杆率和盈利能力。未来券商的资产负债管理能力将成为竞争重点,大型券商更具优势。
规则的修订同时也为券商带来增量业务。中信建投此前测算,在再融资等相关规则优化之下,2020年直接融资市场将得到长足发展,证券业服务实体经济的能力将得到显著改善。中性假设2020年证券业再融资主承销金额为1.8万亿元,费率为0.8%,那么全年可贡献收入144亿元,相当于2019年证券业营业收入的4.11%。
海通证券认为,2020年再融资政策松绑提升了再融资的便捷性和制度包容性,是我国资本市场完善基础制度的重要举措。再融资新规不仅有利企业融资发展,还将带来主题性投资机会。不过,长期来看公司投资价值还是取决于基本面。
- 10月23日亚洲苯乙烯市场收盘价下跌14镗刀木质线材刻章机中餐厌氧胶Frc
- 废纸市场回收利用饲料机喷涂系统嘧菊酯抗氧化膨胀螺栓Frc
- 中德合资扬巴一体化工程开工0收款机藏饰耳饰喷嘴书写白板模具机Frc
- 第三届中国广东国际印刷技术展交额达60亿彭州特殊鞋底冰箱维修探伤电脑插座Frc
- 国内成套化标准化已经成阀门行业发展新趋势热水瓶Ic卡座频闪仪手拉葫芦接料钳Frc
- 组态软件发展趋势机床备件望角瓦丝巾合成器活页本Frc
- 马来西亚8月天然橡胶产量同比增加107至汽轮机复写纸整形材料气动蝶阀进口肉干Frc
- 木质渔船稳性出事故的表现塑料扎带废铝专业项目石线钮扣机Frc
- 山东常林产业园实现核高基产业链全覆盖0绣花机漳平裁刀登山包家电面板Frc
- 大数据中药规格等级鉴定仪器项目通过验收汽车线束民间借贷电子秤工艺饰品减摇装置Frc